凯特:早上好，先生，有什么可以为您效劳?
鲍勃:我想借10万元，贵行可有这类贷款计划?
凯特:哦，有的，你的贷款是什么用途?
鲍勃:房屋装修。
凯特:您能否告诉我您的月薪是多少?
鲍勃:每月四千元。
凯特:是的，先生，我建议...

戴维德：我很喜欢位于静安寺附近的一套新房子，可是价钱太高了，我买不起。
菲利普：多少钱一平方米?房子有多大?
戴维德：要6000元一平方米，我好喜欢这套三居室，带有一间大客厅的房子。它的总面积有130平方米。
菲利普：那真得花掉你不...

利率
　　一定期限内利息与贷款资金总额的比率，是贷款价格的表达形式。即：利率=利息额/贷款本金 　　利率分为日利率、月利率、年度利率。 　　贷款人依据各国相关法规所公布的基准利率、利率浮动空间，而与该贷款银行确定贷款利率。 　　
基准利率
　　基准利率是金融市场上具有普遍参照作用的利率，其他利率水平或金融资产价格均可根据这一基准...

　 现在，很多资金需求者在银行贷款签订协议时显得非常的随意。其实这种潇洒行为说明了他们缺乏良好的融资理财意识，往往就会在贷款时多掏利息，造成人为的“高息”。因为现在有些银行的贷款形式会让资金需求者在无形中多掏利息。例如，留置存款余额贷款和预扣利息贷款。
　　所谓留置存款余额贷款即资金需求者向银行取得贷款时，银行要求其从贷款本...

麦克:你好，汤姆，我有件事想跟你讨论一下。
汤姆:什么事，麦克?
麦克:我想知道我们是否可以向银行贷一些业务周围资金。
汤姆:我认为是可以的，我们有足够的财力满足现有水平产品生产的资金需要。不过我们已经决定扩大生产，扩大销售量和利润，我想银行会愿意提供中期资金融通。
麦克:我知道银行用来自存款人的资金发放贷款，可我不明白银行对借款人需要了解些什么。
汤姆:重要的是银行得确认...

一些中资银行认为大量发放中小企业贷款对商业银行是不现实的。在中资银行还在“嫌小爱人”的时候，外资银行却仿佛发现了一个“聚宝盆”，即中小企业理财将是中国个人信贷业务之后另外一块还未被瓜分的大蛋糕。外资银行正在大力开拓自己的中小企业贷款业务，如渣打银行已经在上海、深圳两地开设了中小企业理财业务，汇丰银行也表示将在2005年开始进军中小企业贷款市场。
据统计，2003年中小企业创造了60％的国內生产总值、60％的出口额，并提供了75％的就业机会。然而这些发展势头强劲的中小企业获得的银行贷款仅为银...

麦克:你能提供什么抵押品.万一出现问题时作为另一个还债的来源?
汤姆:请问你指的抵押品是什么?
麦克:就是交由银行持有的物品的出售或变成现款的权利.
汤姆:我知道了.有什么要求吗?
麦克:有.给你举个例子.它是一种能放在银行保险库的财物或是交给银行并由银行控制的单据.当然.应该能很容易变成现款的.
汤姆:你们喜欢哪种抵押品呢?
麦克:在证券交易所挂牌的公债和股票.在许多其他抵押品...

小王公司开了两年了，经营状况还不错。近期前期投入的资金已经收回，因为公司发展的需要，小王需要把所有的流动资金全部投入到公司的扩大方面，这样就没有多余的钱去买车了。作为一个商务人士，车是出行必备的用品，也是身份的象征。近期他看中了一辆车，市场价要30万，他很心动，于是考虑通过贷款来买车，这样既解决了资金流动问题，又能让自己的身份上升一个档次，但是，让他发愁的是，30万的车如何贷款？
买车贷款，选择平安银行新一贷，无需抵押，无需担保
小王了解到，当今选择贷款购车的方式有三种，一种是银行贷款，一种是汽车金融公司贷款，另外一种是信用卡分期付款。但是信用卡分期付款必须与指定车商合作，而且贷款期限多不超过两年，有其局限性；而汽车金融公司贷款的利率高，一般比银行贷款高出一两成；相比较来说，银行贷款利率低，贷款期限长，长可达到5年，而且低首付比例根据情况可降低到两成，刚好符合小王现在的实际情况。于是，经过斟酌考虑，小王决定选择银行贷款来购车。那么，就银行贷款这种方式来说，30万的车如何贷款呢？
为此，小王走...

“我有一个梦想，天天不用挤公交上班；我有一个梦想，可以开自己的车外出旅游；我有一个梦想……”如今，梦想离我们越来越近甚至已经实现，但是其它问题又接踵而来--每月还款额到底是如何计算的。千金易得，明白难求，多少人为此认真钻研，但到后还是无功而返。现在，大家不用再烦恼了，抵押消费贷款计算器让明白也易得。
无担保、无抵押贷款，首选平安银行新一贷，正规银行放款值得信赖
简言之，抵押消费贷款计算器是根据贷款情况计算还款情况的计算器。目前，各大金融公司网站，以及搜索网站上都可以找到类似工具。贷款者只需输入自己贷款的基本情况，如贷款数额、贷款期限、贷款利率、还款方式等，便可以轻松获知每月应还款数额、还款利率等相关信息。
人逢喜事精神爽，王先生看着家里日子越过越红火，又恰逢喜迎新年，他就想给家里再“冲”一把喜，于是，他就把埋藏在心底多时的梦想说了出来--我想有个车。妻子也没有反对，两人一拍即合，这可让王先生大吃一惊，不过心里那个美可就直冲云霄了。经过多方咨询，他终...

贷款购车合不合算，找哪家银行贷款，这是每个想通过贷款的方式购车的人所面临的现实问题。各大银行虽在车贷政策上有很多相似之处，但也各有千秋。消费者应该仔细选择，以寻找适合自己的佳方式。
无论哪家银行，都对购车贷款者限定条件。中行、农行、工行、建行四大银行所开列的条件有差异。除了购车者必须出示身份证或户口本，以及具备当地户口的统一条件外，建行还要求申贷者出示其配偶的身份证和户口本。
四大银行都要求贷款申请者必须具备一定的经济实力，且有固定的收入，都要求申请者出具房产证明。建行还要求申请者出具相关担保证件，农行还要求贷款申请者必须出示经济收入证明。
各银行在可发放贷款的额度上有所差异。农行一般首付款需占据车价的20％—30％；建行明确规定可贷款金额不能超过汽车实际价格的70％；中行规定可发放贷款的金额可以占据实际车价的80％。工行可发放贷款的额度和申贷者所采取的担保方式直接挂钩，申贷者如果采取质押的方式，...

小李是一个初出茅庐的毕业青年，因为就业不理想，通过市场观察决定开一个婴儿奶粉的店，但是开店需要10万资金，在无法筹借到位的情况下小李决定贷款5万。银行担心风险过大，要求其找一个有经济实力的人作担保，小李联系到以前的同学小刘，同学碍于情面出手相助。但是，随着三聚氰胺奶粉事件的大爆发，小李的奶粉店倒闭了，无法还清贷款，选择了逃跑。银行在无法找到小李的情况下根据担保人连带责任，要求小刘偿还余款，并冻结了其账下部分资金，这让小刘有苦难言，妻子也对其抱怨不满。
小额贷款, 零担保、零抵押, 就在平安银行新一贷
以上是银行贷款担保人风险真实发生的例子，做了担保人，就意味着如果被担保人无力清偿债务或付款，您就必须代其支付。其中银行贷款担保分为一般担保和连带担保两种，不同担保方式面临的追究方式也不同。前者是先追索贷款人的财产，余款向担保人追索；后者银行可以根据贷款人和担保人追款的难易程度来选择追款对象。所以说，做银行贷款担保人风险也不相同，责任与义务也有所区别，总的来说，有一个银行贷款担保人风险的意识是很重要的。
降低银行贷款担保人风险是所...

（一）按照贷款期限划分 　　
中长期贷款——贷款期限在5年（不含）以上 　　
中期贷款——贷款期限在1-5年 　　
短期贷款——贷款期限在1年（含）以内 　　
透支——没有固定期限的贷款 　　
（二）按币种划分 　　
本币贷款 　　
外币贷款 　　
按照贷款人性质分为： 　　
银行贷款（自营贷款） 　　
银团贷款 　　
委托贷款（公积金贷款就是一种典型的委托贷款） 　　
特定贷款 　　
（三）按贷款主体性质划分 　　
经济组织贷款 　　
企业单位贷款 　　
事业单位贷款 　　
个人贷款 　　
（四）按照贷款用途划分 　　
企业(经济组织)类 　　
固定资产投资贷款 　　
项目融资贷款 　　
一般固定资产贷款 　　
流动资金贷款 　...

在金融服务日趋大众化的今天，许多人都与银行发生了借贷关系，于是归还银行贷款就成了许多人固定支出的主要部分。看似简单的银行贷款，其实蕴藏着很大的学问，弄清它的“真谛”，可以节约一大笔开支，使银行借款成本达到低化。
一、选择贷款种类
作为一种金融产品，贷款和普通的实物产品一样，也具有不同的款式，选择一款适合自己的贷款产品，对于节约各种开支(如利息、手续费、评估费、保险费等)具有重要的意义。比如，有公积金贷款条件的人，购房时申请公积金贷款就能比申请一般的商业性贷款节省一大笔利息支出，因为公积金贷款是目前便宜的贷款。即使是同一家银行，不同的贷款也会有着不同的利率、不同的手续及条件，由此就会产生大不相同的借款成本。
二、选择贷款银行
由于金融产品定价策略的不同，同一内容的贷款品种，在不同的银行有着高低不同的利率。总的来说，国有商业银行的贷款利率普遍低于当地的信用社，也可能低于区域性的商业银行。在选择银行时，除了考虑利率高低之外，还要综合考虑各种货币支出因素以及贷款期限和贷款金额。有的时候，低的货币成本并不是选择的佳依据。例如，经测算，在A银行贷款，总的货币成本低，但A银行所提供的贷款期限或是贷款额度不能满足要求。于是还得考虑贷款货币成本更高、但贷款期限和贷款额度能满足要求的B银行或者是C银行。
三、选择担保方式
向银行借款，均要求提供有效的担保方式。目前，为常用的担保方式有三种：连带责任担保、财产抵押、财产质押。这三种担保方式各有利弊。
连带责任担保，即常说的信用保证。采用该种方式担保的，不需要购买保险...

在全国金改的大版图上，深圳前海或将扮演“排头兵”的角色。
近日记者获悉，前海人民币双向贷款细则有望于12月出台。
市场早已闻风而动。“港资银行招聘人民币跨境业务客户经理，待遇从优”的广告随处可见。业内人士告诉记者，从9月底始，了解跨境人民币业务的人士忽成香饽饽，粤港两地猎头公司在市场上四处搜罗。而这一切，与人民币跨境业务的提速密切相关。
市场预期，未来或将有超千亿人民币流入前海，不少金融机构已经抢先进驻，前海企业有望直接受惠于香港低额的贷款利率。
前海跨境贷模式猜想
“准确时间还是没办法定。”前海深港现代服务业合作区管理局新闻发言人王锦侠如此回应记者。此前市场有传言称，人民币双向贷款细则很有可能在11月底前出台。但王锦侠表示细则还在修订阶段，具体推出时间未定。
记者从知情人士处了解到，人民币双向贷款的细则10月底已经大致拟定完毕，而深圳金融办也组织央行、银监局、证监局、保监局对实施细则做了专项研究，所形成的专题报告已上报给相关部委。“在管理层审议协调通过后将公布。”上述知情人士表示。
而“商议”的场所正是前海所独有的部际联席会议。这一国内独一无二的决策机构在去年9月底召开了第一次会议，由国家发改委牵头，27个部门和单位共84人组成。“确保了前海先行先试政策能够在国家层面谋划、推动、评估和督导。”前海管理局局长郑宏杰如是评价。
也正是在部际联席会议的推动下，今年6月底前海推出了第一批22条金融改革政策。对于这批新政，市场寄予厚望，也一直等待着细则出台。今年8月底，郑宏杰表示22条金改的实施细则，将会在第二次联席会议上商议。
然而好事多磨，尽管深圳从8月就开始积极协调，但前海的第二次部际联席会议却迟迟未能召开。11月15日王锦侠表示，第二次联席会议召开时间还没后确定。但深圳主管金融的官方人士称，联席会议之所以一再延后，很大部分原因是为十八大让路，年内联席第二次会议肯定会召开，同时其表示“细则有望在年底前公布”。
据了解，前海正在草拟的双向贷款细则中，包括哪些香港金融机构有发放贷款的资格；香港金融机构向前海项目及企业发放人民币贷款的额度、方式以及利率计算。另外还包括监管层审批权限等。
与此呼应，11月23日，珠海横琴新区管委会主任牛敬在香港公开表示，横琴的金融细则将会与前海同步落实，而时间点就在今年年底前。
对于跨境贷的细则，记者采访了多位参与咨询的香港银行界人士，他们表示，跨境贷倾向于设置监管门槛，由企业提出申请，监管部门审议批准后，再从香港银行处获取贷款。
深圳金管局此前有消息称，一行三会将在前海共同成立一个金融管理部门，由部门审议哪些企业有资格获得境外贷款，同时也由这一部门控制境外贷款的额度。
千亿资金或流入前海
“中央很支持地方金融改革。”上述知情人士表示，跨境贷作为人民币国际化一个重要试点，将为人民币资本项目可兑换提供可供借鉴的经验。
11月20日，中国人民银行行长周小川公开表示“推进资本项目可兑换已凝聚了一定共识”。他认为，在我国经济金融对外开放程度日益加深，同时资本管制有效性下降的背景下，现在要抓住人民币资本项目可兑换的有利时间窗口，积极稳妥推进。
“这可以看到国内金融改革的矛盾。”亚银投资首席分析师李大伟表示，既然中国选择走人民币国际化的道路，那么资本项目可兑换也就不得不推进。
“从其他国际化货币的经验看，开放本国资本项目是重要的投资渠道”，李大伟分析，但国内又承担不起一旦金融壁垒消除所受到的巨大冲击，因此金融改革试点就变得非常重要，这也成为前海双向贷款的契机。
因为在所有资本项目可兑换的渠道中，跨境贷为特殊，囊括了资金进入、使用、撤离各个环节，相比于现有的直接投资或RQFII会更直接，更能体现资本项目可兑换。...

　　近日一位朋友发了个新闻链接给我，兴高采烈地说道：“美国购房可以做‘延时贷款’，我们国内不知道可以不可以做一下？可以的话，我的房款可就又原地满血复活了！”
　　该报道称，在美国，一种名为“延时贷款”的购房形式风潮再袭，在过去一年里大量出现在富足的美国沿海住房市场。“延时贷款”即购房者先付现金全额购房，收房后再申请按揭贷款，回笼部分现金。
　　全款买房再做房贷按揭，这种购房模式乍听有点多此一举，但是对于需要回笼现金盘活经济的购房者来说，不失为一种好方法。朋友在家人的支持下全额购买了个小户型，作为一名开店做小生意的商人，对现金的需求可想而知。应友人之托，我只好咨询了几位房地产分析人士。
　　“一两个月前上海有少数类似的案例，但操作细节不尽相同，不是全额购房。如果全额购房，应该做的是抵押消费贷款。”一位房地产分析师表示，目前市场上少量存在的先购房再追加贷款的模式主要出现在二套房市场，进行此项操作主要还是为了降低首付。
　　该分析师透露，对于二套房的购房者来说，首付六成可能需要临时向亲友筹集，在贷到四成房贷、顺利拿到房产证之后，就可以让银行根据房子的估价做加按揭，归还前期借来的现金，但其间需要经历一定的时间沉淀，无法达到美国“延时贷款”迅速回笼现金的效果。
　　文章显示，美国的“延时贷款”类似于套现再融资，在美国，通过套现再融资，哪怕房子已有按揭，也可以重新进行抵押，申请贷款。但真正意义上的套现再融资从申请到执行可能需要几个月甚至更长的时间，利率和费用也会更高。与此相比，“延时贷款”则是房子一到手就可以申请，因为买房时是全现...

“房地产金融的多元化”不是个新课题了但是资金对于房地产业的重要性决定了这个话题的持续“高温”。中国人民银行研究局日前完成的一份研究报告认为，我国应当大力发展多元化的房地产金融市场，形成具有多种金融资产和金融工具的房地产二级金融市场，以分散银行信贷风险。
目前，我国房地产金融可说是银行信贷“一...

昨天国家发改委发文要求，企业发债融资过程中要先查该企业的征信记录，重视对企业征信记录的使用。
昨天，国家发改委办公厅下发《关于加强企业发债过程中信用建设的通知》。通知要求，今后各级发展改革部门向国家发改委转报企业发债申请前...

9月11日下午，国务院总理温家宝表示，要为中小企业的公平竞争创造条件，主要是加大金融支持力度。
　　温家宝是在参加天津夏季达沃斯论坛期间，回答一名杭州企业家关于如何帮助中小企业发展的问题时做出上述表示的。
　　温家宝称，中小企业，包括微型企业，能解决就业问题，具创新能力和发展能力。中小企业现在面临的大问题，一个是融资难，融资贵，得不到金融的有力...

中国人民银行党委16日传达学习党的十八大精神。央行党委书记、行长、十八大代表周小川表示，人民银行系统要认真学习，深刻领会，切实将党的十八大报告的内涵和精神理解透彻，全面贯彻落实到中央银行工作的全过程和金融工作的各个方面，扎实做好金融宏观调控、金融改革发展、金融稳定和金融服务等各项工作。

周小川指出，党的十八大报告强调坚持市场化改革方向，进一步完善社会主义市场经济体制和加快转变经济发展方式，对健全现代市场体系、提高市场配置资源的效率、加强宏观调控、深化金融体制改革、完善金融监管、加快发展资...

保险新政下一步会有什么举措？从近期监管高层实地调研中，或可看出端倪。
记者获悉，近日保监会副主席陈文辉、资金运用监管部主任曾于瑾等一行莅临华泰保险集团，就资产管理与资金运用情况进行调研指导。陈文辉表示，对保险行业而言，资金运用工作责任重大，无论对寿险还是财险公司都尤为重要，资产管理与资金运用一定要为保险主业服务。
陈文辉强调：一个的公司，其核心优势往往也在某一个特定领域，百货型公司、型公司的风险不好控制，核心竞争优势不易确立。华泰资产管理公司自身带有浓厚的保险基因，在今后的发展中一定要...

针对社会和上市公司披露内控缺陷认识不一的问题，财政部会计司有关人士接受证券时报记者采访时说，下一步，财政部和证监会也在研究考虑制定相关措施支持企业披露内控缺陷。
对于一些企业提到的应当鼓励披露内控缺陷的主张，上述财政部有关人士表示：“企业主动披露内控缺陷虽然不是一件坏事，但也不能明确说披露缺陷就值得鼓励。企业披露内控缺陷应该客观看待，不能说披露越多越好，也不能说不披露就一点问题也没有。我们能够给企业的是一个标准框架，企业按照标准框架来执行。”
他...

　 金融政策是指中央银行为实现宏观经济调控目标而采用各种方式调节货币、利率和汇率水平，进而影响宏观经济的各种方针和措施的总称。
　　一般而言，一个国家的宏观金融政策主要包括三大政策：即货币政策、利率政策和汇率政策。
　1、货币政策。货币政策是中央银行调整货币总需求的方针策略，中央银行传统的货币政策工具包括法定准备金、贴现率、公开市场业务等，其政策一般是稳定货币供应和金融秩序，进而实现经济增长、物价稳定、充分就业和国际收支平衡。
　　2、利率政策...

陈德荣称，温州金融改革实施细则计划在本月推出，要素领域的市场化改革将是温州下阶段改革的重点
近日，十八大代表、温州市委书记陈德荣在十八大浙江代表团开放日活动中表示，温州金融改革实施细则计划在本月推出，要素领域的市场化改革将是温州下阶段改革的重点。
与此同时，近日温州金融研究院学术委员会副主任、西南政法大学副校长岳彩申向《证券日报》记者透露：“我所承担的《规范和促进民间融资发展的法律问题研究》课题将于2013年6月发布研究报告。此外，今年温州金融研究院成立之时发布的相关课题也会将于明年陆续发布研究报告。”
另据温州市金融办官网显示，2013世界温州人大会第一批招商项目汇总工作已于日前结束，此次推出金融业板块项目18个，总投资约373亿元，其中温州市金融办共报送8个金融招商引资项目，总投资约164.18亿元，包括在温设立村镇银行、小额贷款公司、保险总部机构、商业保理公司、融资租赁公司、信托公司、股权投资基金，以及农村合作金融机构股份制改革等具体项目。
此次温州市市金融办推出的金融招商...

2012年4月12日深圳发布深圳金融创新政策《改善金融服务 支持实体经济发展的若干意见》全文关于改善金融服务 支持实体经济发展的若干意见。 关于改善金融服务 支持实体经济发展的若干意见
为深入贯彻落实中央经济唯物主义和全国金融工具主义精神进一步发挥金融对实体经济发展的支持和服务作用加强经济发展方式转变和产业转型升级着重解决实体产业企业融资难、融资贵问题有效抑制社会资本“脱实向虚”努力实现全市经济有质量的稳定增长和可持续的全面发展、结合深圳实际提出如下意见 一、充分认识金融服务实体经济的重要性和紧迫性 一金融发展的根基是实体经济金融业要时钟坚持服务实体经济的本质要求当前深圳正处于加快转变经济发展方式突破资源承载能力环境制约实现经济可持续发展、推动创造“深圳质量”的关键时期和攻坚阶段迫切需要金融业重点加大对自主创新、转型升级、低碳发展和社会民生等领域的支持推动深圳整体产业布局调整和优化升级立足新起点、把握新趋势深圳金融业必须增强机遇意识、忧患意识、责任意识和创新意识深刻认识金融在服务实体经济转型和结构调整中的重要性不断提升服务功能创新服务手段充分发挥金融在经济发展中的重要功能作用为新时期深圳经济新一轮跨越式发展做出更大贡献。 二市、区政府以及个有关部门、驻深金融监管机构和金融机构要将引导金融更好服务实体经济作为当前重点工作加快...

北京政府有关部门近日表示，北京下一步将争取中关村代办股份转让系统挂牌企业范围扩大到文化创意产业园区，争取到“十二五”末，北京新增文化创意上市公司50家。
　　日前，由北京市委宣传部、北京市金融工作局共同起草的《关于金融促进首都文化创意产业发展的意见》（下称《意见》），经批准后正式对外公布。《意见》从直接融资、间接融资等方面对文创产业发展予以支持。其中，北京将连续安排四年（2012-2015年），每年统筹安排资金100亿元，用于支持首都文化创意产业发展。
　　《意见》指出，未来将加快创新文化创意产业直接融资体系。北京下一步将争取中关村代办股份转让系统挂牌企业范围扩大到文化创意产业园区，争取到“十二五”末，北京新增文化创意上市公司50家，支持有条件的文化创意产业园区组建市场化的运营主体并发行债券或股票融资，重点培育2-3个综合收入超千亿元的功能区。
　　截至目前，北京地区已经上市的文化创意企业50家，其中，软件、网络及计算机服务业38家，广播、电视、电影业7家，旅游、休闲娱乐业3家，新闻出版业2家。截至目前，财务指标达到上市条件的文化创意企业有120...

国务院总理温家宝2008年12月3日主持召开国务院常务会议，研究部署当前金融促进经济发展的政策措施。
　　会议指出，应对国际金融危机，保持经济平稳较快发展，必须认真实行积极的财政政策和适度宽松的货币政策，进一步加大金融对经济发展的支持力度。要通过完善配套政策措施和创新体制机制，调动商业银行增加信贷投放的积极性，增强金融机构抵御风险能力，形成银行、证券、保险等多方面扩大融资、分散风险的合力，更好地发挥金融支持经济增长和促进结构调整的作用。
　　会议研究确定了金融促进经济发展的政策措施。
　　(一)落实适度宽松的货币政策，促进货币信贷稳定增长。综合运用存款准备金率、利率、汇率等多种手段，保持银行体系流动性充分供应，追加政策性银行2008年度贷款规模1000亿元。
　　(二)加强和改进信贷服务，满足资金合理需求。鼓励地方政府通过资本注入、风险补偿等多种方式增加对信用担保公司的支持；设立多层次中小企业贷款担保基金和担保机构，提高对中小企业贷款比重；对符合条件的中小企业信用担保机构免征营业税；建立农村信贷担保机制，扩大农村有效担保物范围，积极探索发展农村多种形式担保的信贷产品；积极扩大住房、汽车和农村消费信贷市场。 ...

8月30日早盘结束，银河证券融资融券部总经理王泽兰终于得以休息。忙碌了一上午，公司第一笔5亿元转融资额终于申报完毕。银河证券融资融券部此前较为紧张的自有资金在30日这天，新增了5亿元融资额。
　　中国证券金融公司30日晚间发布公告称，当日开市后，公司转融通业务平台开始接收11家证券公司转融资申请，转融通平台自动根据匹配规则进行资金分配，并将分派结果发送到证券登记结算公司。当日收市后，转融资资金通过证券登记结算公司划付至11家证券公司，顺利完成资金交收。
　　记者获悉，截至30日下午收盘前半小时，银河证券当天新开仓融入额1亿多元。王泽兰表示，这些客户的融资来源或有可能来自公司新申请的转融资额。此前，银河证券董事会批准的可用于融资融券业务的资金为40多亿元，近几个月来，随着客户融资量的增加，银河证券自有资金时有紧张之感。
　　“今后，我们每天都可以根据当日行情、客户开仓量以及自身情况，提交转融资申请。”王泽兰说。根据转融通业务规则，单一证券公司当日各期限档次转融资申报总额不得超过5亿元。
　　30日是转融通试点开始运行第一日。根据中国证券金融公司公告，当日起，公司正式开办转融资业务，海通证券等11家试点证券公司进行了22笔转融资融入申报，期限全部为28天期，共计成交55亿元。其中，沪市申报11笔，成交33.00亿元，占60.00%，深市申报11笔，成交22.00亿元，占40.00%。
　　截至收盘，中国证券金融公司共收到11家证券公司提交的保证金18.0...

　　中国人民银行新公布的数据显示，9月份人民币贷款增加6232亿元，社会融资规模为1.65万亿元。当前的流动性状况是否适应我国实体经济的需要？我国的金融政策如何有效应对国际金融市场 动荡，能否稳步推进人民币汇率形成机制改革？记者就此采访了交通银行首席经济学家连 相关公司股票走势
　　“货币政策预调微调已产生较好效果。当前总体流动性较为合理适度。保证流动性进入实体经济，一要防止流动性囤积于银行体系，二要确保资金能够真正用于企业生产经营。”
　　记者：今年以来，我国继续实施稳健的货币政策成效如何？
　　连平：货币政策预调微调已产生较好效果。货币和信贷增速在波动中有所上升，截至9月末，广义货币(M2)和人民币信贷余额增速分别为14.8%和16.3%，分别较1月末提高了2.4个、1.3个百分点。同时，今年前9个月社会融资规模为11.73万亿元，比上年同期多1.92万亿元，金融对实体经济的支持力度有所加大。尽管当前经济增速有所放缓，但从9月PMI有所回升、外贸规模大幅增长、投资增速可能企稳来看，四季度经济增速有望实现小幅回升，未来可能走向平稳增长。
　　记者：自6月26日以来，央行连续开展15周逆回购操作以加强和改善流动性管理。如何确保资金能够有效进入实体经济？
　　连平：在连续大规模逆回购影响下，银行间市场7天质押式回购加权平均利率近日维持在3%至3.5%之间，较去年末超过6%的水平显著回落，表明资金面趋于宽松。但每到季末监管考核压力较大时，货币市场利率就明显上扬，表明当前流动性仍不十分充裕。综合来看，当前总体流动性较为合理适度，可以满足实体经济增长需要，这种“紧平衡”格局也有助于应对潜在通胀压力。
　　保证流动性进入实体经济是问题的关键。一要防止流动性囤积于银行体系，避免过多的资金在银行间市场上流转，必须通过增加信贷投放、扩大债券发行等提高融资总规模。既要通过加大政府投资来带动需求，改变企业盈利预期，提振实体经济的融资需求，又要通过适度下调存款准备金率、缓解存贷比压力等方式增强银行信贷供给能力和债券投资能力。二要确保资金能够真正用于企业生产经营活动。这需要严格要求银行落实贷款新规，确保实贷实付，同时加强对企业发债、信托贷款等所筹资金实际用途的监督。
　　“未来货币和信贷增长应保持平稳适度，既要满足实体经济发展需要，又不宜过快。从银行资产质量的角度看，经济减速引发系统性风险的可能性不大。”
　　记者：社会各界对信贷增长趋势广泛关注，应如何调控货币信贷，有效解决信贷资金供求结构性矛盾？
　　连平：“稳增长”是当前宏观调控的主要任务，但鉴于物价运行变化和外围流动性宽松格局等因素的影响，未来通胀压力也不容忽视。因此，未来货币和信贷增长应保持平稳适度，既要满足实体经济发展需要，又不宜过快，建议M2和信贷余额增速分别保持在13%至14%和15%至16%为宜。为此，一是建议在四季度或明年初信贷需求较大时适度下调准备金率1次至2次，以保证银行的信贷投放能力；二是进一步优化实施差别存款准备金率动态调整机制，根据经济形势变化、银行经营情况适时调整相关参数；三是继续灵活开展公开市场操作，保证银行体系流动性合理适度，避免货币市场利率过高和过度的季节性波动。

　　记者：去年下半年以来，部分新兴经济体增速明显放缓，引发信贷风险逐步暴露。您认为我国经济减速会造成多大金融风险？
　　连平：今年以来，随着宏观经济环境的变化，我国商业银行资产质量确实受到了挑战。截至6月末，全行业不良...

“前海的部分税收优惠和金融创新政策，今年年底前就能落地。” 这是深圳市前海管理局副局长周子友昨日在“前海·财富管理的新机遇”论坛上透露的。
　　由深圳证监局主办的“前海·财富管理的新机遇”论坛，昨日在深圳举行，中国证监会基金监管部、机构监管部有关负责人及深圳14家证券机构负责人发表演讲。
　　深圳市前海管理局副局长周子友在论坛上说，近一段时间前海管理局在全力以赴推进前海先行先试政策的落地，将国务院6月27日赋予前海的22条先行先试政策分成五个专项工作任务，分别对口与国家相关部委沟通。
　　“目前在产业准入目录及优惠目录、税收优惠、金融业创新方面，沟通工作已经取得一定进展，其中税收优惠和金融创新有望年内落地。”周子友说。
　　“这些先落地的政策主要是指“22条”中已经明确的部分，包括跨境人民币贷款、对前海符合条件的企业减按15%税率征收企业所得税等。”前海管理局经营发展处主任吴佳捷说。
　　周子友还表示，前海的金融、现代物流、文化创意及信息服务四个单元的设计工作正在加快推进，今年年底前将启动一部分土地转让。
　　深圳市金融办主任肖亚非则表示，将加快修订金融业的相关政策，进一步降低港资金融机构和财富管理机构准入门槛；探索推进离岸人民币交易、跨境交易、私募股权交易的相关要素平台建设和境外资产托管中心建设，加大外资股权基金创新力度。（上海证券报）
　　多方齐聚共谋前海 财富管理行业迎来新机遇
　　9月24日，由深圳证监局主办的“前海·财富管理的新机遇”论坛在深圳举行，证监会、深圳证监局、证券业协会和各家相关机构齐聚深圳，共同探讨建设前海的政策和进展情况。与会各方提出应转变观念，向现代财富管理机构转型，借鉴多方经验，以创新谋发展；抓住前海机遇，建设财富管理中心。
　　前海是财富管理的蓝海
　　深圳证监局局长焦津洪指出，前海国家战略的实施，不仅是深圳的新机遇，更是深圳资本市场、证券、期货行业难得的历史性机遇。从某种意义上说，前海就是深圳证券、期货行业，特别是财富管理行业的蓝海，一定要紧紧抓住这次战略机遇，乘势而上、再造辉煌。
　　深圳市金融办主任肖亚非提出，深圳财富管理中心建设，要实行错位发展，特别是携手香港，共同构建跨境财富管理中心，特别突出离岸资产管理；要创新财富管理的模式和手段。金融办下一步会加大修订相关的政策，吸引机构和人才的聚集。
　　与会券商负责人表示，证券公司应发挥自身优势，加大金融产品和服务创新力度，推动前海成为资本市场改革试验田；发挥券商的专业化主导作用，推动场外市场建设；前海发展的宏大远景对于证券行业而言充满商机，应对行业前景充满信心。与会基金负责人表示，将推动创新与管理转型，实现基金公司可持续发展；深化改革创新，向现代财富管理机构转型。与会期货负责人表示，当前期货市场正处于由量变向质变发展的变革之中，应把握期货市场变革契机，借前海政策东风，发挥期货财富管理作用。
　　打造财富管理诚信高地
　　6月27日国务院发布了《关于支持深圳前海深港现代服务业合作区开发开放政策》的批复，明确提出在前海实行比经济特区更加特殊的先行先试政策，建设我国金融业对外开放实验示范窗口，构建跨境人民币业务创新实验区等等。
　　焦津洪强调，一定要紧紧抓住这次战略机遇。第一，要更加注重不断的创新。敢于创新、善于创新，曾经是深圳证券行业的一张名片。深圳财富管理行业的未来发展，仍然要依靠在机制、产品、服务、管理上的大胆创新，努力打造一个财富管理的创新之都。
　　第二，要更加注重对外开放。深圳毗邻香港，是对外开放的前沿，中央关于进一步加强深港合作、支持香港，巩固和加强国际金融地位等重大决策的实施，为深圳资本市场提供了巨大的发展空间。深圳财富管理行业要积极地借鉴成熟市场，特别是香港财富管理行业发展的成功经验，努力打造一个财富管理的开放之窗。
　　第三，要更加注重诚实守信。诚实守信，是财富管理行业的发展之机、历练之本、受人之托、忠人之事，绝不从事“老鼠仓”、内幕交易、利益输送的行为，是证券、基金期货从业人员基本的从业操守，更是一条不可触碰的法律红线。深圳财富管理机构和从业人员要永远把委托人、把客户、把投资者的利益放在首位，自觉地做资本市场规范发展的正能量，努力打造财富管理的诚信高地。（上海证券报）
　　国务院力推前海新区新政 重点关注三类股
　　类别：投资策略 机构：华泰证券股份有限公司 研究员：郭翔 日期：2012-09-10
　　国务院在《关于支持深圳前海深港现代服务业合作区开发开放有关政策的批复》...

短短数年，舶来品“影子银行”在中国大行其道。在这其中，有着复杂的商业利益和监管权利上的纠葛，中国式“影子银行”的风险到底有多大？
10月初，中国银行[2.76 0.00 0.00%]董事长肖钢直言银行理财产品是“影子银行”，庞氏骗局，在业内外引发轩然大波，没过几天，国际货币基金组织（IMF）在《全球金融稳定报告》中就警告中国“影子银行”风险。
同样在10月，中国央行副行长潘功胜撰文称由于受目前统计范围所限，“货币当局已无法全面评估金融体系的整体风险和货币政策调控效果”。
一时间“影子银行”成为热门话题，正如IMF在报告中所担忧的：这个美国的舶来品在中国规模到底有多大？是什么推动了它的快速增长？如何监管风险？
巨大存量
在一切信用都集中于银行的思维下，人们习惯于银行高高在上的地位。年年政府考量货币信贷增长目标，以银行为工具，调控宏观经济。
去年，央行推动了一个富有深意的变化，正式以社会融资规模统计口径取代货币信贷总量，作为金融决策的主要参考。在央行网站不久前挂出来的就社会融资规模问题答记者问中，称“新增人民币贷款已不能全面反映实体经济的融资规模”。
据央行调查统计司新数据，2002年到2011年，国内社会融资额由2万亿增至12.83万亿元（注：无特殊说明，单位均为人民币），而银行信贷占比却由91.9%降至58%。
短短数年，资金疯狂向其他平台运动，股市、债市、信托公司、保险公司、基金、PE、小额贷款公司、担保公司等等，蔚为壮观，“影子银行”大行其道。
尽管没有官方定义，业界普遍认为行商业银行之功能，未受严格监管的机构，即为“影子银行”。小微金融人士王磊表示，目前国内的“影子银行”，并非是有多少单独的机构，更多的是阐释一种规避监管的功能。如人人贷，不受监管，资金流向隐蔽，是“影子银行”。几乎受监管严厉的银行，其不计入信贷业务的银信理财产品，也是“影子银行”。
参与者非常多元，目前“影子银行”整体资产规模只能靠猜。今年初到现在，就不断有银行人士或证券公司以自己的口径测算，数值落在10万亿到33万亿的区间。资深银行研究人士付兵涛表示：“单个市场机构或个人很难摸清真实规模，不过保守估计在10万亿左右，这两三年尤其翻着跟头增长。”
问题开始变得复杂了，今年中银国际证券研究所一份报告称目前“影子银行”有三种主要存在形式：银行理财产品、非银行金融机构贷款产品和民间借贷。信贷在社会融资规模占比大幅下降的背后是银行理财产品的崛起，如以银信合作为主的理财产品，2008年，资产规模大概1.2万亿，今年上半年已达5.54万亿。
慢牛投资公司董事长张化桥等认为，大量理财产品通过购买信托计划，流向房地产等个别高利润行业，风险相当集中，银信合作是大的“影子银行”，也是大的风险点。四川信托一位人士颇有同感，“公司项目是清一色的房地产，人少项目多，每个项目能派一个人过去看看就不错了，风险控制可想而知。”
今年年中，鄂尔多斯[7.59 0.22 2.99%]楼市狂跌，9家信托公司20多亿资金被套，相传有数家中型商业银行受牵连。肖钢认为，银行以资金池运作理财产品，产品期限错配，发新品偿付到期产品，本质上就是庞氏骗局，理财产品资金流向和透明度都有很大问题。他直言理财产品等“影子银行”是金融业未来5年的大风险，呼吁加强管理。
国情下的蛋
历来很少有银行业高管如此公开承认并抨击行业风险，肖钢数言，在业内外掀起轩然大波。不过，中国社科院金融所银行研究室主任曾刚则认为目前国内对风险所论大多流于表面。
“影子银行”4年前出自美国一位投资家之口，他描述的对象是投行、对冲基金、保险公司等，这些机构针对各种标的，设计各种投资品种，吸引投资者掏腰包。如上世纪80年代，美国大量优质中小企业因评级低，几乎无人问津，得不到银行融资，投行家米尔肯寻找优质企业做标的，发行承销它们的债券，并以高收益率回报投资人，托出了CNN等一大批后来的名企，名震华尔街。
米尔肯实质上完成了类似于银行的存贷功能，所以“影子银行”在美国又叫平行银行，意为与商业银行并存，又完全在商业银行系统市场之外。国内却大为不同，曾刚同样认为“影子银行”主要由银行体系派生而来，这是国情下的蛋。
近年投资者貌似可选择许多投资理财渠道，然而股市连年走熊，债市只有极少数品种对个人开放，今年违约集中爆发，民间借贷纠纷不断，无论是直接投资还是通过这些市场上的机构投资，几乎都没什么好出处。到目前国内仍没有任何一个系统或机构，能够与银行竞争，银行依然牢牢控制着社会资金供给，它大的竞争者在内部。“这就是为什么信托包括券商，会愿意让银行随心所欲地拿来当通道用。”曾刚说。
银行之所以如此热衷于理财产品，曾刚认为有两个原因：规避监管和同业竞争。国内银行一直就像五花大绑的螃蟹，扛着10几条监管红线，其中资本充足率8%、存贷比75%、信贷额度等规定有杀伤力。银行理财产品不计入资产负债表，对以上3个指标均没有负面影响，反而可通过信托、委托贷款等方式，变成不受信贷额度控制的贷款。
长期以来，银行业同质化竞争相当惨烈，一家银行推出理财产品，为稳住自己的储户，所有的银行都得被迫陪着玩，除非被叫停，大家都退出。
这种“影子银行”体制下的所谓风险，曾刚认为监管层“心里有数”：“我接触的银监会的人非常自信能够控制银信风险，现在每个理财产品规模、投向都要上报，监管层对池子规模、风险敞口有比较清楚的...